[카테고리:] 『 주식 』

“ 고려아연 주가가 임시 주주총회를 앞두고 급락했다. 장중 140만원대까지 떨어지며 전 거래일 대비 100만원 가까이 하락, 시가총액은 6조원 이상 증발했다. 이는 최근 8거래일 연속 상승세를 보였던 것과 대조적이다. 주가 급등은 임시 주주총회를 앞둔 지분 매입 경쟁 때문이었다. 영풍·MBK파트너스 연합과 최윤범 회장 측의 경영권 분쟁이 격화되면서, 자사주 대차거래 가능성이 제기되었다. 자사주를 이용해 최 회장 측이 의결권을 확보할 수 있다는 것이다. MBK 측은 자사주 소각을 촉구하며 최 회장의 경영권 방어 시도를 비판했다. 한편, 코스피200 정기변경으로 고려아연의 지수 내 비중이 축소될 예정이며, 이로 인해 패시브 펀드 자금 유출 가능성이 제기된다. 임시 주주총회는 내년 1월 23일 열리며, 신규 이사 선임과 정관 변경 등을 놓고 표 대결이 예상된다. 의결권 행사 기준일은 12월 20일이다. 최 회장 측과 MBK 측의 지분율은 현재 박빙인 것으로 알려졌다.

“ KB금융지주와 신한금융지주가 연말 증권 계열사 CEO 인사에서 상반된 결정을 내렸다. KB증권 김성현, 이홍구 대표는 연임에 성공했다. KB금융지주는 이를 ‘연속성 있는 경영’으로 설명하며, KB증권의 높은 실적을 배경으로 언급했다. 특히 김성현 대표는 5연임을 달성했다. 반면 신한금융지주는 신한투자증권 김상태 대표를 교체하고 이선훈 부사장을 새 대표로 선임했다. 김상태 대표의 사임은 ETF 운용 손실 사고에 대한 책임 때문으로 분석된다. 신한투자증권은 올해 3분기 당기순이익이 전년 동기 대비 감소했다. 신한금융지주는 이번 인사의 목표를 ‘고강도 인적 쇄신’과 ‘세대교체’라고 밝혔다. 업계는 양사의 결정을 ‘성과주의’에 따른 결과로 해석한다. 올해 증권업계는 큰 사건 없이 지나갔지만, 내년부터는 금리 인하와 증시 불안 등으로 업황이 불확실해 위기관리 능력이 중요해졌다는 분석이다. 결론적으로 KB금융은 안정적인 경영을, 신한금융은 쇄신을 택한 것이다. 이러한 상반된 인사는 향후 증권업계 경쟁에 영향을 미칠 전망이다. 양사의 선택은 각 사의 경영 전략과 위험 관리 능력을 보여주는 사례로 평가된다.

“ 서울도시가스(SCG)그룹 회장 김영민의 장남인 김요한 부사장이 개인회사 SCG솔루션즈를 통해 기업 인수합병을 적극 추진하고 있다. SCG솔루션즈는 2022년 대한가스기기를 인수한 데 이어 최근 IoT 기업 주빅스를 인수하며 사업 영역을 확장했다. 이 과정에서 김 부사장은 주빅스 이사회에 합류했다. SCG솔루션즈는 도시가스 용역 관리, IT 제품 유통 등을 주 사업으로 영위하며, 서울가스와의 거래를 통해 높은 수익률을 기록하고 있다. SCG솔루션즈의 2023년 말 총자산은 1350억원, 이익잉여금은 603억원에 달한다. 서울가스 지분 0.01%를 보유한 김 부사장은 SCG솔루션즈를 통해 경영권 승계를 위한 발판을 마련하고 있다는 분석이다. SCG솔루션즈의 성장은 서울가스를 든든한 후원으로 삼고 있기에 가능했다. 이러한 사업 확장은 향후 가업 상속 과정에서 세금 재원으로 활용되거나, 서울가스 지분 확보의 자금줄로 쓰일 가능성이 제기된다. SCG그룹은 서울가스를 중심으로 SCG솔루션즈, SCG그리드, SCG랩 등 다수의 계열사를 거느리고 있다. 김 부사장의 행보는 SCG그룹의 지배구조 개편과 가업 승계의 중요한 부분을 차지한다. 김 회장은 보운㈜를 통해 서울가스의 지분 대부분을 소유하고 있다.

“ 비상계엄 선포 직후 한국 투자자들의 미국 주식 거래가 급감했다. 5일과 6일 매수 금액은 전일 대비 각각 6.4%, 14% 감소했고, 매도 금액 또한 10%, 21.3% 줄었다. 이는 원화 가치 급락에 따른 부담 때문으로 분석된다. 계엄 선포 후 원화는 달러 대비 1446원까지 떨어져 미국 주식 매수 부담을 증가시켰다. 미국 주식 매도 감소는 달러 자산 선호와 연말 상승 기대감으로 인한 관망세 때문으로 보인다. 그러나 주말 이후부터는 국내 증시 불확실성으로 인해 미국 주식 매수가 늘어나는 ‘주식 이민’ 현상이 나타났다. 4일 19% 감소했던 미국 주식 매매 금액은 5일 34% 증가했다. 하지만 향후 원화 가치 추가 하락 가능성이 ‘주식 이민’의 발목을 잡을 수 있다. 전문가는 내년 1분기 안에 원화가 1450원까지 떨어질 수 있다고 예상했다. 한편, 비상계엄 선포 당일 한국 관련 3배 레버리지 ETF(KORU)가 5% 이상 급락하자 투자자들은 저점 매수에 나섰다. 하지만 이 ETF는 이후 다시 하락했다. 결론적으로, 한국 정치적 불확실성과 원화 가치 변동이 한국 투자자들의 미국 주식 투자 심리에 큰 영향을 미쳤다.

“ 윤석열 대통령 계엄령 발표 이후 한국 경제는 심각한 불안에 휩싸였다. 정부는 경제 안정화를 최우선 과제로 삼고 비상 경제 대응 체계를 강화했지만, 국민들의 불안감은 여전하다. 해외 전문기관들은 이번 사태가 한국 경제에 부정적 영향을 미칠 것이라 전망하며, 포브스는 ‘코리아 디스카운트’ 현실화를, 뱅크 오브 아메리카는 원화 가치 급락 가능성을 예상했다. 전문가들의 전망은 엇갈린다. 일각에서는 단기적 불안 후 안정을 예상하는 반면, 정치적 불확실성이 장기간 경제에 악영향을 미칠 것이라는 우려도 제기된다. 원화 가치 하락은 일부 수출 기업에는 유리하지만, 대다수 제조업체의 수익성 악화를 초래할 수 있다. 코스피 지수는 탄핵 표결 전날 2400선이 무너지는 등 증시 혼란이 발생했고, 향후 증시 흐름이 경제 상황의 중요한 지표가 될 것이다. 정부의 대응과 시장의 반응에 따라 한국 경제의 향방이 결정될 전망이다. 결론적으로, 현재 상황은 불확실성이 높으며, 정치적 상황과 경제적 영향의 상호작용이 앞으로 한국 경제의 미래를 좌우할 것이다.

“ 코스피 지수의 밸류에이션이 역대 최저 수준인 PER 8배 수준까지 떨어졌다. 이는 2011년과 2018년에 이어 세 번째로 낮은 수치이며, 당시 이듬해 코스피는 평균 상승률을 훨씬 웃도는 상승세를 기록했다. 현재 저평가는 반도체 경기 침체와 대내외적 위험 요인 확산 때문으로 분석된다. 하지만 전문가들은 현재 상황을 지나친 저평가로 보고, 한국 증시에 대한 관심을 촉구한다. 과거 PER 9배 이하일 때 투자 성공률이 매우 높았다는 분석도 제시됐다. 내년 코스피 예상 범위는 2330~2930으로, 중간값 기준 최근 종가 대비 8.31% 상승 여력이 있다. 이는 10년 만기 국채 수익률보다 높은 수치다. 주식과 채권의 기대 수익률 차이(일드갭)가 5%포인트 이상일 때 6개월 뒤 주가 상승 확률이 높았다는 분석도 있다. 다만, 기업 실적 전망치 하향 조정이 지속되고 있는 점은 위험 요인이다. 하지만 하향 조정 속도는 둔화되고 있으며, ‘반도체 및 관련 장비’ 업종을 제외하면 실적 컨센서스는 오히려 상승했다. 내년에는 종목 장세가 본격화될 것으로 예상되며, SK스퀘어, 현대모비스, HD한국조선해양 등이 유망 종목으로 꼽힌다. 특히 SK스퀘어는 내년 영업이익 컨센서스가 3개월 전 대비 33.8% 상향 조정됐다. 결론적으로, 현재의 저평가는 매수 기회일 수 있으나, 변동성이 큰 시장 상황임을 감안해야 한다.

“ 윤석열 대통령의 비상계엄 선포 이후 주요 정부 정책 관련주가 급락했다. 대왕고래 프로젝트 관련주인 한국가스공사는 20.7% 하락했고, 포스코인터내셔널(-14.6%), 화성밸브(-24.8%), 동양철관(-13%이상) 등도 큰 폭으로 떨어졌다. 원자력 관련주도 두산에너빌리티(-14.5%), 비에이치아이(-23.5%), 한전기술(-22.2%) 등이 52주 신저가를 기록했다. 동해 심해 가스전 탐사시추는 예정대로 진행될 계획이지만, 탄핵정국 장기화로 프로젝트 추진 동력이 약해질 수 있다는 우려가 제기된다. 체코 원전 수출 사업에도 불확실성이 커졌다. 대통령 탄핵소추안 표결 무산에도 야권의 재발의 예고로 정치적 불확실성은 지속될 전망이다. 금융 관련주도 급락했으나, 전문가들은 정책 지속성을 고려할 때 추가 하락은 제한적일 것이라고 예상한다. 다만, 장기적인 정치 불안은 시장에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 분석도 있다. 금융위원회와 한국거래소의 기업 밸류업 정책에도 불확실성이 존재하지만, 상법 개정안 등을 통한 긍정적 변화 가능성도 있다는 의견이 제시되었다. 결론적으로, 탄핵정국 장기화는 정부 정책 관련주들의 변동성을 확대시키고 투자 심리를 위축시키고 있다.

“ 국내 투자자들의 미국 주식 보관액이 1주일 만에 5% 증가하여 155조원을 돌파했다. 이는 삼성전자 시가총액의 절반에 가까운 수치다. 테슬라, 엔비디아, 애플 등 미국 대형주가 여전히 인기다. 특히, 나스닥100 지수와 필라델피아 반도체 지수를 3배로 추종하는 초고위험 ETF에 자금이 몰리고 있다. ‘프로셰어스 울트라프로 QQQ ETF’와 ‘디렉시온 데일리 반도체 불 3X ETF’ 보관액은 각각 9%, 10% 증가했다. 이러한 초고위험 ETF는 국내에서는 출시 금지지만, 국내 투자자는 자유롭게 투자할 수 있다. 높은 수익률 가능성과 함께 손실 위험도 매우 크다는 점이 지적된다. 미국 주식 투자가 국내 투자자들 사이에서 확대되고 있으며, 초고위험 상품에 대한 투자도 증가하고 있다. 전문가들은 투자 위험에 대한 충분한 인지와 주의를 당부한다. 국내 증시 대신 미국 증시로 자금이 이동하는 현상이 두드러진다.

“ 지난달 출시된 12종의 밸류업 ETF가 평균 4~7%의 손실을 기록하며 부진을 면치 못하고 있다. 패시브 및 액티브 ETF 모두 마이너스 수익률을 보였으며, 특히 삼성액티브자산운용의 ETF는 -6.16%의 최저 수익률을 기록했다. 이는 밸류업 지수 자체의 부진 때문이며, 지수는 상장 이후 1000선을 회복하지 못했다. 낮은 수익률로 인해 시장의 관심도 저조하며, 거래대금이 100억 원을 넘는 ETF는 극소수에 불과하다. 최근 윤석열 대통령의 계엄 선포 소동으로 인해 밸류업 정책 추진 동력이 상실될 우려가 제기된다. 계엄 선포 이후 3거래일 동안 모든 밸류업 ETF가 하락세를 기록했다. 전문가들은 정권의 리더십에 대한 불확실성이 정책 추진에 부정적 영향을 미칠 것이라고 분석한다. 하지만 금융당국과 여야 모두 코리아 디스카운트 해소를 중요 과제로 인식하고 있어 정책 자체가 크게 바뀔 가능성은 낮다고 평가한다. 다만, 정부의 추진력 약화 가능성과 더불어민주당의 기업 지배구조 개선 노력이 향후 변수로 작용할 전망이다.

“ 뉴욕증시 S&P500과 나스닥 지수가 사상 최고치를 경신했다. 11월 고용지표가 예상보다 양호했기 때문이다. 비농업 일자리는 증가했지만 실업률도 소폭 상승, 연준의 12월 금리인하 가능성을 높였다. 다우존스 지수는 소폭 하락했다. 11월 미국의 비농업 일자리는 22만7000개 증가, 예상치를 상회했으나 증가세는 둔화됐다. 경제활동참가율은 5월 이후 최저치를 기록했고, 실업률은 4.2%로 전월 대비 소폭 상승했다. 시간당 평균임금은 상승했다. 시장은 연준의 12월 금리 25bp 인하를 예상하고 있다. 페드워치에 따르면 12월 인하 확률은 86.9%로 상승했다. 전문가들은 고용시장이 완화되고 있다고 분석한다. 테슬라 주가는 5.34% 급등, 시가총액이 1조2490억 달러를 회복했다. 트럼프 2기 행정부 수혜 기대감이 작용했다. 메타는 2.44% 상승하며 신고가를 기록했다. 룰루레몬은 3분기 실적 호조로 15.89% 급등했다. 2년물 국채금리는 4.094%까지 하락했고, 10년물 국채금리도 하락했다. 달러는 소폭 강세를 보였고, 유로화는 약세였다. 국제유가는 사흘째 하락했다. OPEC+의 증산 연기 결정에도 불구하고, 내년 원유 수요 감소 전망이 우세하다.